安永：采矿及金属行业2022年十大业务风险与机遇

日期：2024-05-05 |   作者: 磨矿机

  安永最新的采矿业报告显示，2022年，采矿及金属行业公司机遇将大于风险。

  我们的全球采矿及金属行业风险和机遇年度回顾指出，当前的颠覆因素正在重塑着该行业对重大挑战和发展战略的认知。气候危机和利益相关方日益提升的期望逐渐成为行业变革的主要驱动力。在我们的风险排名中，环境和社会问题首次占据首位，其次是脱碳风险和经营许可风险，其中经营许可风险是过去连续三年的行业头号风险。

  需求的不确定性和新业务模式首次进入十大风险排名，说明疫情仍在加剧着行业的波动。尽管如此，我们仍然认为，对于愿意通过转型而为其服务的组织和社区带来长期价值的矿商而言，机遇大于风险。

  随着环境、社会和治理（ESG）因素逐渐成为投资者、股东和更广泛的利益相关方群体的优先考虑事项，矿商们开始越来越多地将ESG纳入公司战略、决策流程和利益相关方报告中。利益相关方可能会在生物多样性和水资源管理等问题上向矿商施加压力，要求后者逐步规划矿区关闭工作，加强水资源与能源之间的关联管理，以满足他们的期望。

  在利益相关方的不断施压下，企业除了履行其监管义务，也开始承担更多的社区责任，提高其社区影响力。通过帮助推动其营业地区的长期、可持续的经济和社会发展，矿商可以为地区留下比矿产更长久的积极影响。

  随着投资者和政府逐步退出热能煤投资，碳定价水平上涨，矿商必须将脱碳同样当作战略风险来应对。

  构建弹性脱碳路径有助于企业实现净零排放，助力企业脱颖而出，这包括情景建模和资金、技术和资产审查等方面的工作。尽管许多企业已在减少范围1和范围2排放方面取得进展，现在应重点关注范围3排放。治理好这些排放工作，企业便可以创造真正的价值和长期可持续发展。

  随着利益相关方对于采矿业对社区、经济、遗址保护贡献及与原住民、第一民族等群体间的联系的期望不断变化，对企业的经营许可的审批也随之迅速变化。

  调查报告显示：40%的受访者表示，企业与社区间的联系将是2022年投资者的审查重点。

  随着企业的经营许可与其在获取资源、资本和贷款上的能力的联系越来越大，因此主动应对这些方面的挑战至关重要。与传统所有者进行更广泛的协商、更加注重品牌强化、承诺为股东和社区创造价值，这些都有助于企业获得更全面的经营许可。超过40%的调查受访者表示，企业与社区间的联系将是2022年投资者对采矿及金属行业的公司审查重点。

  新冠肺炎疫情时期的地缘政治，出口管制、提高关键产品“自给自足”的产业政策，以及对大型全球化企业设全球最低税率等举措正在阻碍全球化进程，破坏以规则为基础的国际秩序。

  2022年可能会出现更多的地缘政治挑战，包括政权更迭和资源民族主义。79%矿商预计特许权费用和税赋会增加。该行业需要采取多样化手段来缓释风险，这包括与政府合作和建立富有韧性的供应链。

  随着ESG评级与企业融资能力日益相关，矿商需要展示其在ESG领域的已有成绩。

  由于与ESG、经营许可、社区问题及行业波动性相关的诸多风险使投资者望而却步，当下采矿及金属行业公司面对的挑战仍然是如何获得资本。一些拥有高碳资产的公司正在探索私募股权等替代资金来源的可能性。

  为争取到大的资本支持，矿商需要更好地展示其在财务和非财务方面的已有成绩。企业的ESG评级越高，越有可能获得更广泛的融资渠道。矿商也应在资金紧张时根据自身战略重新调整其现有的投资组合和投资金额，并能够对包含电池矿物材料等材料的需求的变化加以利用。

  构建敏捷性有助于矿商对价格波动、替代产品潜在威胁以及持续变化的需求实施管理。

  能源转型提高了各行业对可再生能源、电动汽车和储能系统的必需矿物材料的需求。为满足该需求，矿商在矿物材料供应端需克服诸多巨大困难，包括如何获得资本与经营许可，如何应对因矿物材料集中分布于少数市场而导致的地缘政治风险。

  在项目交货期较长的领域中，替代产品的潜在威胁也是真实存在的。技术的进步以及能源的转型可能带动市场对不同商品的需求，而矿商尚不具备相应的生产力，电池制造领域的发展即带来了这种风险。

  矿商可以使用场景建模预测当前需求变化所造成的影响，如果能签订承购协议，则可以降低价格波动的风险。一些企业开始放弃商品市场，转为参与集中化的供应链体系中。

  数字化和创新是帮助矿商提高生产力的重要工具。我们预计企业会增加数据科学、建模和场景规划的使用，来帮助其制定出更具敏捷性的成本决策。

  新冠肺炎疫情期间的行业状况也证实，数字化技术在矿区的卫生和安全方面具备巨大潜力。使用自动化技术和远程操作中心（RoC）的矿商在该期间的处境更好。我们的调查结果也表明，企业有计划增加这些领域的投资。

  矿商也将技术的应用纳入其ESG议程中。数字化创新可以推动产品生产朝着更加绿色的方向发展，并提高报告的透明度。

  在因疫情封锁国境、品牌缺乏吸引力的背景下，矿商因为很难找到驾驭不断变化的行业环境所需要的技术而面临着一场人才危机。在竞争激烈的市场中，矿商需要建设出可以吸引更加多样化工人的矿区。提高矿区文化安全是首要任务，矿商应继续开展新冠肺炎疫情大流行后进行的心理健康活动。当前，多元化和包容性已成为投资者议程中必要议题，未来也必然会成为采矿及金属行业公司董事会的指导要求。

  要填补该行业各企业在数字化技术方面的巨大缺口，必须加大对高质量在线学习上的投入，有时需要企业间以及与第三方进行合作。

  面对持续的不确定性，矿商可以评估现有业务模式是否符合其运营目的。可以更好帮助矿商在多变环境中获取价值的六种模型如下所示：

  ► 建立合资企业：可能为利益相关方带来更多价值，拓宽矿藏渠道，提高采矿能力

  确定哪种模式最适合，需要公司首先在当前模式中识别价值、风险和机会，然后进行深度场景规划和未来市场评估。

  新冠肺炎疫情大流行导致需求上升，但资本、运输、人才和脱碳计划方面的成本也在上升。矿商必须在创造长期价值的同时实现短期收益，因此，降低成本和提高生产力可以说是一种两者兼顾的做法。

  以人为本、以科技为支撑的生产力提高计划可以帮助矿商实现端到端的持续性改进，而不会对经营许可产生负面影响。

  当前的行业颠覆因素正在推动全球采矿及金属行业面临的风险和机遇发生巨变。环境和社会问题是当前最大的风险，需求不确定性和新业务模式也进入到我们的年度排名中。尽管这些结果凸显了目前持续的不确定性，但我们仍然认为，对于愿意通过转型来实现长期价值并创造可持续未来的企业而言，机遇仍大于风险。

  本文是为提供一般信息的用途所撰写，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。返回搜狐，查看更多